Четыре года убытков, миллиардные затраты и технологический урок смирения. TSMC Arizona наконец-то пошла на поправку
На протяжении многих лет завод TSMC в Аризоне был символом больших амбиций и столь же больших потерь. Инвестиции начались в 2021 году, и мир полупроводников наблюдал за каждым провалом проекта: от задержек и кадровых проблем до горячих дискуссий о смысле строительства заводов за пределами Тайваня. Сегодня картина начинает выглядеть иначе. Впервые с момента запуска Fab 21 годовой финансовый баланс этой локации удивил даже скептически настроенных отраслевых аналитиков.
Аризона приносит TSMC первые прибыли, но настоящее испытание еще впереди, когда появятся новые технологические узлы и вступит в игру ужесточение геополитики.
Rapidus против TSMC и Samsung. Японское 2-нм предприятие откроется в 2027 году с пилотной линией и более чем 60 потенциальными клиентами
Согласно последнему финансовому отчету TSMC, Fab 21 в Фениксе получила прибыль в размере 16,14 млрд тайваньских долларов в 2025 году. Это резкий поворот после совокупных убытков в размере 1,25 млрд тайваньских долларов в 2021-2024 годах. Основой для этого прорыва стал запуск массового производства по литографии 4 нм (N4) в четвертом квартале 2024 года. Завод приступил к обработке заказов на процессоры AMD Ryzen и системы NVIDIA Blackwell, а достигнутая эффективность производства уже сравнима с линиями на Тайване. Bloomberg даже оценил ее преимущество примерно в 4%.
Японский литейный завод Rapidus хочет угрожать TSMC. Он ставит все на карту благодаря 2-нм литографии с процессом 2HP.
Однако масштабы производства остаются скромными: от 10 до 30 тысяч. кремниевых пластин в месяц по сравнению с более чем 2,2 миллионами, обрабатываемыми ежемесячно тайваньской экосистемой TSMC. Как мы уже описывали, аналитики TechInsights определили, что производство одной 300-миллиметровой пластины в Аризоне обходится менее чем в 10 процентов. больше, чем на Тайване, в отличие от предыдущих оценок разницы примерно в 30 процентов. Между тем, оставшиеся западные дочерние компании TSMC по-прежнему находятся в минусе. Кумамото в Японии зафиксировал убыток в размере 9,76 млрд тайваньских долларов, а европейская компания ESMC в Дрездене только начинает производство. Аризона на данный момент является исключением, а не правилом.
К концу 2026 года TSMC достигнет уровня производства 140 000 2-нм пластин в месяц. Рекордные темпы масштабирования производства
В долгосрочной перспективе Fab 21 станет частью гораздо большей головоломки. Следующими этапами тех же инвестиций является внедрение 3-нм процессов (с 2027 года) и, в конечном итоге, 2-нм процессов и A16 (1,6 нм) в рамках обязательств TSMC на сумму 165 миллиардов долларов США, которые являются частью более широкого соглашения между Тайванем и США. Географическая диверсификация отвечает реальным ожиданиям таких клиентов, как NVIDIA или AMD, которым напрямую требуется безопасность производства за пределами района Тайваньского пролива. Однако, как предупреждал ранее Пэт Гелсингер, слова которого мы цитировали, одной фабрики без научно-исследовательского центра недостаточно. США рискуют сыграть роль технологического субподрядчика, а не лидера.
Источник: TSMC, Тайваньские новости, Bloomberg, Wccftech.
