Цены на DDR5 упали и оказали давление на акции Micron, Samsung Electronics и SK hynix

Цены на память начали падать после нескольких месяцев роста. В марте розничные цены на DDR5 в Германии упали впервые за восемь месяцев, некоторые комплекты в США потеряли более 20% от своих недавних максимумов, а в Китае отдельные модули емкостью 16 ГБ подешевели более чем на 12 евро за один день. По данным TrendForce, такой разворот на рынке связан с ослаблением ожиданий высокого спроса на DRAM со стороны компаний, занимающихся искусственным интеллектом.

В Китае розничные цены также упали. TrendForce оценил падение цен на основные 16-гигабайтные модули DDR5 примерно с 1300 (около $163) до 1000 юаней (около 125 долларов). Пользователь с ником Harukaze сослался на широко распространенный отчет о китайском рынке, в котором утверждалось, что некоторые устройства емкостью 16 ГБ подешевели более чем на 100 юаней (около 12,50 евро) на один день.

Рынок объяснил рост цен с октября ожиданием того, что компании, занимающиеся искусственным интеллектом, поглотят значительную часть поставок DRAM. OpenAI стал центральной темой: как сообщается, компания подписала протоколы о намерениях, в которых говорилось о поставках до 900 000 пластин в месяц, что подогревало ожидания сокращения поставок памяти.

Сейчас часть рынка считает, что спрос ослаб. Последний
Падение цен на память также связано с анонсом Google TurboQuant — метода сжатия для ИИ, который уменьшает размер памяти кэшей данных больших языковых моделей как минимум на 50%. Это не отменяет спроса на DRAM, но вызывает сомнения относительно того, как долго цены смогут удерживаться на текущем уровне.

Акции отреагировали бурно. В понедельник акции Micron потеряли 9,9% и сейчас торгуются почти на 30% ниже максимума 18 марта. В результате мартовской распродажи акций в Южной Корее акции Samsung Electronics и SK hynix упали более чем на 20 процентов, а к вечеру вторника они потеряли еще 5,2 процента и 7,6 процента соответственно. Однако акции по-прежнему торгуются значительно выше, чем несколько месяцев назад.