Это продлится долго: по мнению аналитиков, дефицит памяти не утихнет до второй половины 2027 года.

Последний прогноз аналитиков Counterpoint Research указывает на то, что дефицит памяти продолжает ухудшаться и сохранится как минимум до второй половины следующего года.

По данным Counterpoint Research, во время китайского Нового года (17 февраля – 3 марта) цены на 64-гигабайтную DRAM (РДИМММодули DDR5 для серверов подорожали на 150% по сравнению с предыдущим кварталом, 12-гигабайтные модули LPDDR5X для мобильных устройств подорожали на 130%, а универсальные 8-гигабайтные модули SO-DIMM DDR4, используемые в основном в ноутбуках, подорожали на 180%, хотя они и старше. Цены на чипы NAND выросли на 130-150%, показав беспрецедентный рост.

Ожидается, что этот дефицит памяти сохранится как минимум до второй половины следующего года. Капитальные затраты (CAPEX) компаний Samsung Electronics и SK hynix, оцениваемые в 80–90 триллионов вон (50–60 миллиардов долларов), недостаточны для удовлетворения текущего спроса.

«В этом году ожидается увеличение производства DRAM такими компаниями, как Samsung Electronics, SK hynix, Micron, CXMT и Nanya, на 26%, а NAND — на 24%. Однако существенного влияния на рынок это не окажет до второй половины 2027 года. Дефицит поставок не будет решен примерно до конца второй половины 2027 года».

сказал научный сотрудник Counterpoint Research Хван Мин Сон

По его словам, «не существует сценария, при котором цены на память скорректируются во второй половине этого года». В этом году основное внимание поставщиков высокопроизводительных HBM (Память с высокой пропускной способностью) Память, вероятно, будет сосредоточена на конкуренции за прибыль, а не на долю рынка. По данным Counterpoint Research, в прошлом году на долю SK hynix приходилось около 60% поставок и доходов HBM, но в этом году ожидается, что эта доля немного снизится.

«По сравнению с прошлым годом, в этом году ожидается большой успех Samsung Electronics на рынке HBM4. Поскольку SK hynix находится в довольно сложной ситуации, когда ей приходится модифицировать существующие продукты (переход на HBM4 для Nvidia), ключевым фактором, вероятно, станет скорость, с которой компания справится с этим».

добавил эксперт

По данным Counterpoint Research, производители памяти переориентируют свое производство со специализированных модулей HBM на память общего назначения, чтобы максимизировать свою прибыль.

«Поскольку крупные поставщики облачных услуг (гиперскейлеры) продолжают закупать память в огромных количествах, цены на чипы вряд ли упадут во второй половине этого года».

в отчете говорится

Аналитики полагают, что геополитические риски, связанные с войной на Ближнем Востоке, вряд ли окажут существенное влияние на цены на память.

«Хотя война не окажет немедленного влияния на цены на память, если энергетический кризис продолжится в долгосрочной перспективе, рост цен на чипы, вызванный увеличением капитальных затрат и ростом тарифов на электроэнергию, которые составляют более половины эксплуатационных расходов дата-центров, может оказать давление на спрос».

Хван Мин Сон объяснил

По его словам, в среднесрочной перспективе большего внимания заслуживают китайские производители памяти.

«Ожидается, что CXMT, китайский производитель DRAM, к 2028 году займет более 10% рынка, а YMTC, китайский производитель NAND, уже занимает 13% рынка».

добавил эксперт