Из-за роста цен на память ее производство стало выгоднее, чем заказные чипы.

Масштаб бизнеса тайваньской TSMC предполагает не только колоссальные капитальные затраты, но и стабильную прибыльность от контрактного производства чипов. Рынок памяти традиционно характеризуется цикличной динамикой с длительными периодами убытков, однако рост цен в четвертом квартале сделал этот бизнес более прибыльным, чем у TSMC.

По крайней мере, именно на этом настаивает Ханкён, подводя предварительные итоги деятельности Samsung Electronics и SK hynix за четвертый квартал. Впервые за семь лет производство памяти станет более прибыльным бизнесом, чем контрактное производство микросхем. В то время как TSMC может сократить свою прибыль до 60% в этом квартале, Samsung Electronics и SK hynix могут сообщить о рентабельности в 63% и 67% соответственно.

В предыдущем финансовом квартале рентабельность американской компании Micron Technology уже достигла 56%, а к концу текущего квартала ожидается ее увеличение до 67%. Таким образом, к февралю следующего года Micron может превзойти TSMC по рентабельности. Все три основных игрока рынка памяти сосредоточились на увеличении объемов производства HBM для сегмента AI-инфраструктуры. Они направили от 18% до 28% своих производственных мощностей DRAM на производство HBM. В результате цены на этот тип памяти за квартал выросли на 30%.

Эволюция сегмента искусственного интеллекта также диктует условия рынка памяти. При переходе от изучения больших языковых моделей к логическому выводу возрастет потребность в более энергоэффективной памяти большой емкости. HBM отойдет на второй план, а чипы GDDR7 и LPDDR5X будут становиться все более популярными. Также появятся новые типы памяти, в том числе варианты, поддерживающие вычисления непосредственно в памяти. Особое внимание будет уделено передовым упаковочным решениям, позволяющим повысить плотность хранения данных.