Конкуренция между графическими процессорами и чипами ASIC не представляет угрозы для TSMC. Обе стороны используют фабрики тайваньского гиганта
В мире современных технологий идет тихая, но ожесточенная война за будущее искусственного интеллекта. По одну сторону баррикады стоит NVIDIA с ее мощными, но универсальными системами графических процессоров, а по другую — армия компаний, от облачных гигантов до крипто-стартапов, которые полагаются на ASIC, то есть системы, предназначенные для одной конкретной задачи. Однако есть одна сущность, которая с улыбкой наблюдает за этой дуэлью со своей доминирующей позиции.
Будь то графический процессор или ASIC, во всем используются наши самые передовые технологии», — сказал Си Вей, президент TSMC.
Завод TSMC Fab 21 в Аризоне производит чипы NVIDIA Blackwell по 4-нм техпроцессу. Конец ли это зависимости от Тайваня?
Тайваньская компания по производству полупроводников в ходе презентации своих результатов за третий квартал 2025 года предоставила информацию, которая может удивить наблюдателей рынка полупроводников. Хотя растет число компаний, предпочитающих использовать собственные чипы ASIC вместо стандартных ускорителей графических процессоров, для TSMC это не имеет значения. Тайваньская компания обслуживает обе стороны конфликта и получает прибыль от каждого заказа. Выручка выросла более чем на 30%. в годовом исчислении, достигнув 33,1 млрд долларов США, а чистая прибыль увеличилась на 39%. Председатель ЦК Вэй не скрывает своего удовлетворения таким соотношением сил. «Я разговаривал с нашими клиентами и клиентами нашего клиентачто. Спрос на ИИ остается очень высоким – сильнее, чемчто мы ожидали раньше – пояснил он во время пресс-конференции. По его словам, как производители графических процессоров, так и производители ASIC-чипов используют самые передовые технологии TSMC, поэтому компания не чувствует никакой разницы между этими сегментами рынка. Это как открыть магазин спортивного инвентаря во время Олимпийских игр. Вы зарабатываете на всех командах одновременно, независимо от результатов.
Китай перекрывает кран важнейшего сырья, то есть редкоземельных металлов. Прекратят ли заводы TSMC и США производство?
В основе успеха TSMC лежит не только производство кремниевых пластин по техпроцессу 5 нм и ниже, но и передовая технология упаковки CoWoS (Chip-on-Wafer-on-Substrate). Именно эта технология позволяет объединить несколько вычислительных чипов с памятью HBM в одну систему с высочайшей производительностью. Google производит свои TPU Trillium и Ironwood в партнерстве с Broadcom, которая передает производство TSMC. Amazon производит процессоры Trainium на заводах тайваньской компании, как и Microsoft со своими чипами Maia. Все они используют 5-нм технологию или новее и требуют усовершенствованной упаковки CoWoS. Спрос на производственные мощности CoWoS в настоящее время превышает мощности TSMC. Компания планирует расширить свою мощность до более чем 100 000 человек. пластин в месяц к концу 2026 года, что почти утроится по сравнению с уровнем 2023 года. По оценкам аналитиков Morgan Stanley, в 2026 году одной только NVIDIA понадобится около 685 000 единиц CoWoS, из которых TSMC поставит только 590 000, что приведет к дефициту в 20%. Кроме того, быстро растет спрос со стороны производителей чипов ASIC. По прогнозам, в 2026 году будет продано 5,7 миллиона единиц, а в 2027 году — почти 8 миллионов. Это означает, что чипы ASIC могут сравняться или превысить объемы поставок графических процессоров NVIDIA в течение двух лет.
Сэм Альтман из OpenAI делает ставку на TSMC. Гендиректор компании предпочитает расширять производственные мощности на Тайване сотрудничеству с Intel Foundry
Мы уже писали о планах TSMC по строительству дополнительных заводов CoWoS в США и развитию 2-нм техпроцесса, массовое производство которого начнется позднее в этом году. Растущий спрос на современные упаковки для чипов искусственного интеллекта делает технологию CoWoS таким же важным фактором в цепочке поставок, как и сама литография. TSMC ежегодно инвестирует более 40 миллиардов долларов США в расширение производственных мощностей, из которых 10-20 процентов сейчас подвергаются усовершенствованной упаковке.
Завод TSMC Fab 22 в Гаосюне начинает этап производства 2-нм процессов и процессов A16 с инвестициями более 500 миллиардов долларов.
Долгосрочные последствия этой ситуации поразительны. TSMC зарекомендовала себя как незаменимый партнер для всей индустрии искусственного интеллекта, независимо от архитектуры, выбранной отдельными игроками. Компания стала де-факто монополистом в сегменте самых передовых полупроводниковых технологий. Ни Intel, ни Samsung в настоящее время не могут угрожать ее доминированию. Для конечных пользователей это означает уверенность в наличии передовых решений искусственного интеллекта, но в то же время вся экосистема зависит от одного поставщика. Геополитическое значение Тайваня как центра по производству чипов искусственного интеллекта только усиливается, что уже побуждает компании диверсифицироваться и строить заводы TSMC на других континентах.
Источник: Business Insider, TSMC по связям с инвесторами, Inside Ticker.
