Квартальная прибыль TSMC подскочила на 39% до рекордных $14,8 млрд.

Для всей полупроводниковой отрасли ежеквартальный финансовый отчет TSMC имеет большое значение, поскольку помогает определить, насколько услуги контрактной компании по производству микросхем были востребованы за предыдущие 3 месяца.

TSMC удалось завершить третий квартал с увеличением чистой прибыли на 39% до рекордных $14,8 млрд.

Прибыль превзошла ожидания аналитиков. Выручка компании за этот период выросла на 30,3% в годовом исчислении до $32,3 млрд, что также превзошло ожидания рынка. Чистая прибыль последовательно выросла на 13,6%, при этом положительная динамика наблюдается второй квартал подряд. Примечательно, что в местной валюте Тайваня выручка TSMC выросла на 40,8% по сравнению с прошлым годом. Маржа прибыли выросла до 59,5%, обеспечив рост на 1,7 процентных пункта в годовом исчислении. Маржа операционной прибыли выросла на 3,1% до 50,6%. Чистая прибыль увеличилась на 2,9% до 45,7%.

Прибыль на акцию выросла на 39%, но объем переработанных кремниевых пластин диаметром 300 мм в эквиваленте вырос на 9,9% последовательно и на приличные 22,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 4,1 миллиона единиц. Учитывая, что в конце прошлого года компания обработала 12,9 млн кремниевых пластин, в этом году она, скорее всего, значительно увеличит свою производственную программу.

На передовые технологические чипы (7 нм и выше) пришлось примерно 74% выручки TSMC в прошлом квартале.

На долю 3-нм чипов пришлось лишь 23%, тогда как на 5-нм продукцию пришлось 37% выручки. На долю 7-нм технологий пришлось 14% квартальной выручки по сравнению с 17% годом ранее. Среди передовых технологических стандартов 5 нм продемонстрировали самый сильный рост доли доходов, увеличившись с 32% до 37% в годовом исчислении. Новейшая 3-нм технология увеличила свою долю с 20% до 23% в годовом исчислении, но последовательно снизилась с 24%, достигнутых во втором квартале.

Распределение выручки по сегментам рынка также демонстрирует тенденцию к увеличению доли высокопроизводительных компонентов — на их долю приходится 57% выручки TSMC за третий квартал.

Характерно, что последовательная выручка TSMC в этом сегменте осталась на том же уровне, что и во втором квартале. Однако сегмент смартфонов последовательно прибавил 19%, что составило 30% выручки компании. Выручка в сегменте Интернета вещей выросла на 20%, но ее доля не превысила 5% от общего объема. Автомобильный сегмент прибавил 18% выручки, но его доля в общем объеме ограничилась 5%. В сегменте бытовой электроники выручка упала на 20%, а по всем остальным видам комплектующих также наблюдалось снижение, но на более скромные 8%.

Хотя на долю высокопроизводительных вычислительных компонентов пришлось 60% выручки TSMC во втором квартале, их доля упала до 57% в третьем квартале, что по-прежнему превышает прошлогодний показатель в 51%. Учитывая, что в третьем квартале выручка в сегменте HPC не увеличивалась последовательно, причины таких тенденций, безусловно, потребуют отдельного анализа. Не исключено, что TSMC просто работает на пределе своих возможностей, пытаясь удовлетворить растущий спрос на производство передовых чипов для сегмента искусственного интеллекта.

Определенный рост доходов наблюдался в сегменте смартфонов, где они последовательно выросли с 27% до 30%, однако в годовом исчислении их доля снизилась с 34%. Это можно объяснить замедлением темпов роста рынка смартфонов, а также опережающим развитием рынка искусственного интеллекта, который сейчас отвлекает ресурсы как от дизайнеров, так и от производителей чипов.

Географически концентрация доходов в Северной Америке очевидна, поскольку доля региона увеличилась с 71% в прошлом году до 76%.

Между тем Китай находится на третьем месте и теряет позиции: его доля упала с 11% до 8% в годовом исчислении, достигнув 9% во втором квартале. Азиатско-Тихоокеанский регион относительно стабилен с точки зрения доли доходов, но он также потерял позиции под натиском Америки: с 10% до 9% в годовом исчислении. Япония остановилась на уровне 4%, что также ниже прошлогодних 5%, но Европа, Африка и Ближний Восток продемонстрировали стабильность в виде 3%-й доли доходов TSMC.

Капитальные затраты компании на конец третьего квартала в индивидуальном порядке достигли $9,7 млрд, а с начала года TSMC потратила в общей сложности $29,39 млрд на строительство новых и модернизацию существующих заводов.

В любом случае, менеджмент компании немного пересмотрел прогноз капитальных затрат на весь год до $41 млрд. Его нижний предел был поднят с $38 до $40 млрд, и это можно считать определенным увеличением капитальных расходов, хотя верхний предел остался на уровне $42 млрд.

В четвертом квартале выручка TSMC должна вырасти на 24%, как ожидает руководство компании. В течение шести кварталов подряд ее выручка росла на двузначные проценты и превышала ожидания рынка. В текущем году выручка TSMC может увеличиться примерно на 35%, как ожидает руководство. Это более значительный рост, чем прогнозировалось ранее (около 30%).