Мировые продажи DRAM в прошлом квартале подскочили на 29%, цены выросли на 50%

Бум искусственного интеллекта побудил поставщиков облачных услуг увеличить количество развертываний в своих центрах обработки данных, включив в них не только серверы искусственного интеллекта, но и серверы общего назначения. Это изменение привело к увеличению закупок памяти помимо HBM3e, LPDDR5X и RDIMM высокой емкости в пользу обычных RDIMM. Рост спроса привел к росту контрактных цен на обычную память DRAM, в результате чего общий доход отрасли увеличился до $53,58 млрд в четвертом квартале 2025 года, что на 29,4% больше, чем в предыдущем квартале.

По данным TrendForce, покупателям во всех сегментах сложно обеспечить достаточные поставки на фоне растущего дисбаланса спроса и предложения. Это значительно увеличило ценовую власть поставщиков. Контрактные цены на обычные DRAM выросли на 45-50% по сравнению с предыдущим кварталом, а средние контрактные цены на обычные DRAM и HBM выросли на 50-55%, что указывает на ускорение роста по всем категориям продуктов.

В первом квартале этого года ожидается сезонное замедление потребительского спроса, что, как ожидается, будет ограничивать рост предложения чипов. Это может привести к отрицательному последовательному росту поставщиков. Однако, поскольку поставщики коммуникационного оборудования отдают приоритет поставкам памяти и остаются восприимчивыми к более высоким закупочным ценам, другим сегментам, возможно, придется последовать их примеру, чтобы сохранить свои квоты.

TrendForce прогнозирует дальнейшее ускорение роста цен на память в первом квартале: ожидается, что цены на обычные DRAM вырастут на 90-95% по сравнению с предыдущим кварталом, а цены на смешанные традиционные DRAM + HBM вырастут на 80-85%.

Выручка Samsung за четвертый квартал 2025 года выросла до $19,30 млрд, что на 43% больше, чем в предыдущем квартале, а рыночная доля компании увеличилась на 3,4% до 36%. Это позволило компании вернуть себе первую позицию в рейтинге крупнейших поставщиков памяти DRAM.

SK hynix сообщила о выручке в $17,22 млрд, что на 25,2% больше, чем в предыдущем квартале. Однако рыночная доля компании упала на 1,1% до 32,1%, опустив ее на вторую позицию поставщика.

Micron сообщила, что выручка составила $11,98 млрд, что на 12,4% больше, чем в предыдущем квартале. При этом ее рыночная доля снизилась на 3,3% пункта до 22,4%. Компания сохраняет третье место среди крупнейших поставщиков.

Тайваньские поставщики DRAM продолжают демонстрировать уверенный рост со второго квартала 2025 года. В то же время большинство из них сообщают о стабильном росте выручки более чем на 30% в четвертом квартале прошлого года. Эти поставщики в основном сосредоточены на выпуске на рынок продукции, основанной на старых технологических процессах. При этом они заполняют пробелы в поставках, которые возникают, когда ведущие поставщики памяти переходят к выпуску решений, основанных на передовых технологических процессах.

Выручка Nanya выросла на 54,7% в квартальном исчислении до $970 млн. Winbond сообщила, что выручка составила $297 млн, что на 33,7% больше, чем в предыдущем квартале. Согласно отчету PSMC, выручка от продаж DRAM, без учета производственных услуг, выросла на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом и составила $33 млн. С учетом доходов от продаж DRAM, связанных с производством, общий доход от продаж DRAM увеличился примерно на 5% по сравнению с предыдущим кварталом. Ожидается, что после лицензионного соглашения с Micron PSMC ускорит следующий этап расширения емкости DRAM.