Нехватка памяти подпитывает ежеквартальный отчет Micron, который превосходит ожидания; ожидается, что текущий квартал будет еще лучше

Сроки выхода квартальных отчетов Micron Technology, которые публикуются отдельно от основных конкурентов, позволяют инвесторам уделять больше внимания статистике компании. На этот раз компания порадовала инвесторов не только тем, что превзошла прогнозы выручки по сравнению с предыдущим кварталом, но и представив более оптимистичный прогноз на текущий квартал, чем ожидалось.

Годовая выручка Micron выросла на 57% до $13,64 млрд по сравнению с ожиданиями аналитиков примерно в $12,84 млрд. Чистая прибыль производителя памяти за квартал прошлого года почти утроилась до $5,24 млрд на фоне резкого повышения цен. Micron ожидает, что выручка в текущем квартале составит $18,7 млрд по сравнению с ожиданиями инвесторов примерно в $14,2 млрд. Представители Micron ожидают, что прибыль на акцию в этом квартале составит $8,42 по сравнению с рыночными ожиданиями в $4,78.

Руководство Micron заявило, что нехватка памяти сохранится как минимум до конца 2026 года, и в настоящее время компания удовлетворяет лишь половину-две трети потребности серверов в памяти. Кстати, выручка Micron от облачных сервисов в прошлом квартале составила $5,28 млрд, что вдвое больше, чем в прошлом году. В традиционном серверном бизнесе выручка выросла всего на 4% и составила 2,38 миллиарда долларов. Между тем поставки памяти в серверном сегменте в текущем году выросли не более чем на 20% в реальном выражении. На фоне продолжающегося высокого спроса руководство Micron признает, что капитальные затраты в следующем году необходимо будет увеличить с $18 до $20 миллиардов. С начала этого года акции производителя подорожали на 168%.

«Микрон» уже подписал соглашения на поставку HBM на весь 2026 год, включая HBM4. Компания в следующем году планирует увеличить производство памяти DRAM и NAND примерно на 20%. Этого будет недостаточно, чтобы удовлетворить весь спрос, по крайней мере, в серверном сегменте. Micron намерена начать массовое производство HBM4 начиная со второго квартала 2026 года, но его доля по сравнению с HBM3E будет определена на основе анализа спроса. Как только HBM4 будет запущен в производство, HBM3E не исчезнет и продолжит оказывать значительное влияние на доходы Micron в 2026 году.

Ранее сообщалось, что Micron выгоднее производить DDR5, чем HBM, но потребители эту память пока не увидят.