Phison предупредил о долгосрочном росте цен на SSD из-за нехватки флэш-памяти

Глобальный бум искусственного интеллекта вызвал острую нехватку чипов памяти, в результате чего их цены выросли вдвое всего за шесть месяцев, говорит Кхин-Сенг Пуа, исполнительный директор Phison Electronics. Он предупредил, что дисбаланс между спросом и предложением на флэш-память NAND, вероятно, сохранится в течение нескольких лет, поскольку производители микросхем сохраняют осторожность в отношении строительства новых заводов.

Цены на память в этом году взлетели до небес. Пуа отметил, что цены на TLC NAND емкостью 1 ТБ выросли с $4,80 в июле 2025 года до $10,70 в ноябре этого года. Даже старые чипы MLC с низкой плотностью подорожали вдвое. Рост ускорился с октября, а с весны цены на некоторые категории микросхем выросли более чем на 100%.

Phison, крупный поставщик контроллеров NAND, переживает стремительный рост. Компания сообщила о выручке в размере 18,14 млрд тайваньских долларов (560 млн долларов США) в третьем квартале этого года, что на 30% больше, чем годом ранее.

Валовая прибыль выросла до 32,4%, а чистая прибыль достигла 72,27 млрд тайваньских долларов, что является самым высоким показателем за три квартала. Выручка компании в октябре выросла на 90% по сравнению с прошлым годом благодаря сильному росту поставок контроллеров SSD PCIe (на 280%).

Компания объяснила более высокую прибыль ростом цен на память и переоценкой своих запасов. Однако более высокие расходы на НИОКР в области передовых технологий привели к снижению операционной прибыли, в результате чего операционная рентабельность снизилась до 7,9%. Phison сохраняет оптимизм в отношении четвертого квартала этого года, ожидая продолжения роста.

Пуа пояснил, что высокий спрос со стороны сегмента искусственного интеллекта стимулирует «структурный рост» продуктов и услуг по хранению данных. Поставщики гипермасштабных облачных услуг активно расширяют свои центры обработки данных, чтобы удовлетворить растущий спрос. Эта тенденция также ускоряет отход отрасли от традиционных жестких дисков (жесткий диск) к более быстрым полупроводниковым накопителям, что еще больше увеличивает нагрузку на источники памяти NAND.

По словам Пуа, производители флэш-памяти не хотят расширять свои производственные мощности после многих лет низкой рентабельности. Он предупредил, что новые производственные линии будут введены в эксплуатацию не раньше конца 2027 года. Учитывая продолжающийся рост спроса на ИИ и облачные услуги, Пуа сказал, что ограниченное предложение, вероятно, станет новым отраслевым стандартом.

Бизнес Phison по корпоративным системам хранения данных продолжает расти по мере того, как крупные поставщики облачных услуг внедряют ее твердотельные накопители. На рынке мобильных устройств продукты Phison eMMC и UFS завоевывают все большую долю, а также увеличивается предложение памяти UFS для автомобильного сегмента.