Samsung и SK Hynix отказываются увеличивать мощности по производству DRAM, несмотря на дефицит и астрономические цены
Рынок DRAM переживает один из самых резких ростов цен за всю историю отрасли, и, по данным отраслевых источников, потребительский кошмар может продлиться еще долгое время. Samsung Electronics и SK Hynix, которые вместе контролируют более 70% мирового производства DRAM, официально подтвердили, что не намерены агрессивно наращивать производственные мощности. Они прямо заявляют, что приоритетом является «долгосрочная прибыльность», а не насыщение потребительского рынка.
Вместо быстрого наращивания производственных мощностей мы будем реализовывать стратегию, направленную на поддержание долгосрочной рентабельности – Samsung Electronics во время ноябрьской встречи с инвесторами.
Компания Samsung разработала технологию флэш-памяти NAND, которая потребляет 96 процентов энергии. меньше энергии благодаря сегнетоэлектрическим транзисторам
В ходе недавних встреч с инвесторами, представляющими крупнейшие мировые инвестиционные банки, в том числе Morgan Stanley и Bank of America Merrill Lynch, Samsung и SK Hynix представили четкую стратегию. Никакого бешеного расширения производственных линий они не планируют. Самсунг прямо заявил, что «Вместо быстрого наращивания производственных мощностей мы будем следовать стратегии, направленной на поддержание долгосрочной прибыльности, сводя к минимуму риск избыточного предложения за счет устойчивых капитальных затрат». SK Hynix повторила эти заявления, сигнализируя, что, несмотря на планы перевести около половины своего производства на новейшие 10-нанометровые чипы шестого поколения (1c DRAM), она не сможет удовлетворить спрос, даже если в 2026 году направит около 30% своих производственных доходов на капитальные вложения. Эта осторожность южнокорейских компаний проистекает из травмирующего опыта 2022-2023 годов, когда на рынке DRAM наблюдался резкий переизбыток предложения из-за снижения спроса в посткорейскую эпоху. Затем производители массово закрыли производственные линии, а цены на чипы памяти DRAM упали ниже себестоимости производства, что привело к огромным убыткам. Сегодня, когда ситуация разворачивается на 180 градусов, а спрос со стороны сектора центров обработки данных искусственного интеллекта стремительно растет, Samsung и SK Hynix не хотят повторять ошибку. Они опасаются, что масштабные инвестиции в увеличение производственных мощностей могут привести к новой волне переизбытка предложения, когда через несколько лет пузырь ИИ лопнет.
SK Hynix опережает Samsung и Micron и первой в мире производит революционную память HBM4. Эффективность увеличится на 69%
На практике это означает, что оперативная память DDR4 и DDR5 останется дефицитным товаром как минимум до 2028 года. Как мы писали недавно, цены на популярные комплекты памяти DDR5 объемом 32 ГБ с сентября 2025 года выросли почти на 133 процента, а самые востребованные модули сейчас стоят почти в два раза дороже, чем два месяца назад. Производители также вводят краткосрочные контракты с покупателями, что позволяет им быстрее обновлять прайс-листы в ответ на рост котировок. Сейчас Samsung продает лишь 70 процентов заказанных чипов DRAM, отказывается заключать долгосрочные контракты с покупателями и агрессивно повышает цены – в четвертом квартале на целых 40-60 процентов. по сравнению с предыдущими периодами. SK Hynix действует аналогичным образом, приостанавливая поставки и пересматривая контракты с аналогичным повышением. Для обычного пользователя, собирающего игровой компьютер или рабочую станцию, эта стратегия означает одно. В ближайшие годы дешевой оперативной памяти не будет. Что еще хуже, дефицит начинает затрагивать и видеокарты, поскольку в графическом процессоре в качестве VRAM используется та же самая DRAM. Такие производители, как AMD и NVIDIA, уже сигнализируют о возможном повышении цен на свою продукцию из-за резкого увеличения стоимости памяти GDDR6 и GDDR7. Таким образом, рынок памяти ведет себя как маятник. В 2023 году мы перешли от избыточного предложения и дешевых игральных костей к ситуации, когда крупнейшие компании сознательно ограничивают производство, рассматривая дефицит как возможность максимизировать прибыль. И до тех пор, пока Samsung, SK Hynix и Micron не решат агрессивно инвестировать в новые заводы, пользователи останутся заложниками этой ценовой политики и будут дорого платить за оборудование.
Источник: Reuters, Wccftech, Hankyung, TrendForce, Digitimes Asia.
