Samsung увеличит производство памяти всего на 5% в 2026 году

Несмотря на значительный рост мирового спроса, в этом году Samsung увеличит производство DRAM всего на несколько процентов. Это означает, что глобальная нехватка памяти сохранится и существенного улучшения в цепочке поставок не ожидается.

Проблемы с поставками вынудили крупных производителей памяти, таких как Samsung, Micron и SK hynix, принять экстренные меры для удовлетворения спроса со стороны индустрии искусственного интеллекта. Компания Samsung перенаправила часть своих потребительских микросхем DRAM в индустрию искусственного интеллекта и планирует увеличить производство за счет расширения своего предприятия в Пхёнтхэке, Южная Корея. Однако DigiTimes стало известно, что ожидается Samsung в этом году увеличит общий объем производства пластин DRAM всего на 5%. В 2025 году компания произвела 7,6 миллиона пластин, но в этом году эта цифра может достичь 8 миллионов, впервые достигнув 2 миллионов пластин в квартал. Негативным фактором станет временная потеря мощности, связанная с переходом Samsung на технологию 10 нм DRAM шестого поколения. SK hynix увеличит производство на 8% до 6,48 млн пластин в год, тогда как Micron сохранит прошлогодние 3,6 млн пластин.

Однако рост производства в этом году не покроет прогнозируемый спрос. В настоящее время поставки DRAM удовлетворяют лишь 60% спроса клиентов, а потребности серверов в DRAM-памяти удовлетворяются менее чем наполовину. Только в первом квартале 2026 года контрактные цены на DRAM могут вырасти на 5–60% в квартальном исчислении, тогда как в сегменте памяти NAND они, как ожидается, будут варьироваться от 33% до 38% за тот же период. Наблюдатели отмечают, что недостаточное предложение будет сохраняться, по крайней мере, до тех пор, пока не заработает завод Samsung P4 в Пхёнтхэке, что вряд ли произойдет раньше 2027 года, даже при ускоренном графике. SK hynix сможет значительно увеличить свою мощность только после того, как кластер Yongin заработает на полную мощность.

Ситуация усугубляется нехваткой запасов по всей цепочке поставок: поставки DRAM продолжаются две-три недели, а поставки NAND — около шести недель. По состоянию на октябрь 2025 года производство работает на максимальной мощности, а недостаточные производственные мощности не позволяют пополнять запасы. У клиентов также заканчиваются запасы. Производители серверов не могут накопить достаточно запасов, как и компании, производящие другую готовую продукцию, что вызывает опасения по поводу масштабных потрясений на рынке электроники в целом.

Поставщики реагируют на дефицит резким повышением цен: в четвертом квартале некоторые клиенты согласились платить на 70% больше, чем в предыдущем квартале; Средняя цена продажи Samsung подскочила на 43%. Samsung и SK hynix не решаются значительно увеличить производство DRAM, поскольку слишком большое расширение может привести к переизбытку предложения, как только спрос на системы искусственного интеллекта стабилизируется. По последним оценкам, потребительский спрос на DRAM может вырасти на 30% в годовом исчислении, причем значительная часть этого роста будет приходиться на крупные компании и производители чипов, включая AMD и Nvidia. Ожидается, что в сегменте NAND рост спроса составит около 20%. Ожидаемый рост производства с учетом капитальных затрат составит около 20% для DRAM и 17% для NAND, однако следует отметить, что совокупные мощности всех трех основных производителей уже распроданы на весь 2026 год. Поэтому планируемое увеличение поставок памяти со стороны Samsung представляется незначительным и не окажет благоприятного влияния на цепочку поставок в краткосрочной перспективе.

Кроме того, завод SK Hynix M15X, расширенный завод Samsung в Пхёнтэке и новый завод Micron в Айдахо, США, вероятно, будут ориентированы на удовлетворение спроса на HBM. Оба корейских гиганта в настоящее время активно развивают существующие и перспективные технологии HBM – HBM3, HBM3E и HBM4. Это означает, что расширение производства памяти DRAM со стороны Samsung может остаться совершенно незамеченным в потребительском сегменте, и дефицит памяти, скорее всего, сохранится еще долгое время. Проблема может быть решена не раньше 2028 года, а со временем она может даже ухудшиться из-за требований индустрии искусственного интеллекта, заявил недавно вице-президент Micron. Ожидается, что цены на DRAM для ПК продолжат расти в первой половине года, что также относится и к контрактным ценам на мобильные устройства. Цены на серверную DRAM в первом квартале 2026 года вырастут еще на 60% по сравнению с предыдущим кварталом.